在2025年三季度银行业普遍面临息差收窄、信贷需求乏力与债市波动的多重压力下，区域型银行的发展分化愈发明显。上海农商银行（601825.SH）凭借对经营节奏的精准把控与服务生态的深度构建，交出了一份兼具“稳增长”与“高价值”的成绩单，既以扎实的财务数据夯实经营底盘，更以差异化的服务实践诠释了现代商业银行的社会价值。

　　从规模与效益的协同发展来看，上海农商行前三季度展现出强劲的抗压能力。截至9月末，该行资产总额突破1.55万亿元，较上年末增长4.72%，负债总额同步增至1.42万亿元，规模扩张保持稳健节奏；营收与利润指标更显韧性，198.31亿元营业收入与105.67亿元归母净利润（同比增0.78%）的组合，在行业盈利普遍承压的背景下尤为亮眼。这种增长并非依赖单一业务驱动，而是源于资产端与负债端的双向优化——贷款与垫款总额达7673.04亿元，较上年末稳步增长1.60%，为实体经济注入持续动能；吸收存款规模突破1.13万亿元，同比增幅6.11%，其中对公存款7.71%的增速更凸显企业客户认可度，而人民币存款付息率较上年末下降35个基点的表现，进一步印证了其负债成本管控的成效。

　　在非息收入成为银行盈利“第二增长曲线”的行业共识下，上海农商行的资产配置能力尤为突出。受三季度债市波动影响，不少银行公允价值变动收益下滑拖累非息收入，而该行却实现53.70亿元非利息净收入，同比增长2.24%，占营收比重持续提升。其中，34.58亿元投资收益同比激增72.23%，4.04亿元汇兑损益贡献正向增量，这背后是该行动态调整资产结构、捕捉市场机遇的主动管理能力，也为行业中小银行优化资产配置提供了参考样本。

　　风险防控与资本实力是银行稳健经营的“压舱石”，上海农商行在此维度始终保持业内领先水平。截至三季度末，该行不良贷款率稳定在0.97%，连续多年坚守1%以内的优质区间，三季度不良生成率更是环比下降15个基点至0.36%，资产质量持续优化；核心一级资本充足率14.49%、一级资本充足率14.52%、资本充足率16.87%的“三高”指标，不仅远高于监管要求，更为后续业务扩张与风险抵御储备了充足“弹药”，也让市场看到了区域银行精细化风险管理的实力。

　　如果说财务数据是上海农商行的“硬实力”，那么围绕客户需求构建的服务生态则是其差异化竞争的“软实力”。作为扎根上海的本土金融力量，该行将“为客户创造价值”的战略愿景融入业务细节，在科技金融、绿色金融与养老服务三大领域形成独特优势。

　　在科技金融领域，上海农商行紧扣上海科创中心建设需求，跳出传统“看财报”的信贷评价模式，转向“看成长”的差异化服务逻辑。针对集成电路、生物医药、空间装备等重点产业，该行组建专业化服务团队，提供从融资到产业链协同的全周期支持。截至9月末，其科技型企业贷款余额超1200亿元，81.06%投向科技型中小企业，服务客户数达4662户，较上年末增长8.98%，真正让金融资源向原创性科技创新领域倾斜。

　　绿色金融是该行践行可持续发展的重要抓手，一系列“首单首创”业务让生态价值转化为经济价值。全市首笔取水权质押贷款，将水资源纳入质押增信范畴，激发企业节水动力；首笔航空运输业转型金融贷款，通过利率浮动机制激励吉祥航空降低碳排放；全国首笔挂钩长三角日气温指数的结构性存款，为涉农客户对冲极端天气风险。这些创新实践推动该行绿色金融资产规模逼近千亿元大关，达993.49亿元，其中绿色租赁余额同比增长27.71%，为“双碳”目标落地提供了金融解决方案。

　　面对上海37.6%的户籍老年人口占比（2024年末数据），上海农商行将服务延伸至非金融领域，以“心家园”公益服务项目构建养老服务生态。目前，1033家公益服务站、120余个老年大学教学点已覆盖上海主要社区，超5000场健康关爱、文化活动让老年客户获得情感共鸣；作为全市首家社保主题银行，该行借助“一网通办”云导办功能，实现金融与社保业务“一站式办理”，将便民服务融入“十五分钟生活圈”建设，让金融服务更有温度。

　　对投资者而言，上海农商行的价值还体现在稳定的分红回报上。今年9月，该行率先完成中期分红，以每股0.241元（含税）的标准派发23.24亿元现金红利，分红比例达33.14%；自上市以来，累计分红金额达188.44亿元，是IPO募集总额的2.2倍，且现金分红比例始终保持在30%以上，远超A股上市银行平均水平，用实际行动践行了“共享发展成果”的承诺。

　　这份三季报不仅是上海农商行前三季度的经营答卷，更勾勒出区域银行的高质量发展路径——以“硬实力”守住风险底线与经营基本盘，以“软实力”拓展服务边界与价值空间。未来，随着其在科技、绿色、养老等领域的持续深耕，上海农商行有望进一步成为上海区域经济发展的“稳定器”，为行业提供“规模、效益、价值”协同增长的参考样本。返回搜狐，查看更多